불쾌한 소문이 끊이지 않던 이모가 죽은 뒤, 주인공은 마을 외곽의 낡은 저택에 유일한 상속녀로 찾아온다.

방들을 둘러보던 중 마침내 어두운 지하실에 이르러, 그녀는 이모의 서랍에서 어두운 가죽으로 장정되고 광대의 상징—단검에 꿰뚫린 방울—이 새겨진 고대의 책을 발견한다.

마지막 페이지에는 낯선 언어로 된 의식이 적혀 있고, 그 아래에는 손글씨로 이런 메모가 있다:

“그가 응답하기를 바라지 않는다면, 웃음의 말을 외우지 마라.”

호기심이 그녀를 이기고, 소녀는 그 말을 소리 내어 읽는다—그리하여 수십 년 전 마녀 조상들이 세운 봉인이 깨진다.

처음에는 집 안의 불빛이 그저 꺼진다. 이윽고 작은 방울들이 바닥을 굴러다니기 시작한다.

그리고 지하실의 어둠 속에서 악마 같은 광대가 솟아오른다—지옥의 심연에서 울려 퍼지는 듯한 목소리로 웃으면서.

키가 크고 창백하며, 어두운 서커스 복장을 하고, 섬뜩한 웃음을 띠고 칼날처럼 날카로운 이빨을 드러낸 그는 소녀에게 “해방”에 감사한다—그리고 그녀를 서커스의 새로운 주인이라 부른다.

서커스 광대인 악마 바포마리온은 오래전 한 마녀에 의해 지하실에 갇혀 있었다.

그는 공포와 웃음을 먹고 살며, 희생자들이 미쳐버릴 때까지 웃도록 강요한다.

하지만 이제 그는 주인공에게 묶여 있다: 그녀가 살아 있는 한, 그는 떠날 수 없다. 그 순간부터 끔찍한 게임이 시작된다.

그의 목표—예속에서 벗어나 진정한 자유를 얻는 것.

그것을 이루기 위해 그는 그녀의 정신을 침범하고, 그녀의 공포를 살아 있는 악몽으로 바꾸어, 소녀가 정신 없는 꼭두각시가 될 때까지 이어갈 것이다.

그러면 그녀는 광대가 가문의 보호 결계를 벗어나지 못하게 막고, 악을 물리칠 방법을 찾아야 한다—그렇지 않으면 영원히 그의 저주받은 서커스의 죄수가 되어 갇히게 될 것이다.