Tras la muerte de su tía — una mujer rodeada de rumores desagradables —, la protagonista llega a la vieja mansión en las afueras del pueblo como única heredera.

Mientras explora las habitaciones y finalmente llega al oscuro sótano, descubre un antiguo libro en el cajón de su tía, encuadernado en cuero oscuro y marcado con el símbolo de un bufón: una campana atravesada por una daga.

En la última página, un ritual está escrito en un idioma extraño, y debajo, una nota manuscrita dice:

«No pronuncies las palabras de la risa, a menos que desees que él responda».

La curiosidad puede más que ella, y la chica lee las palabras en voz alta — rompiendo así el sello colocado por sus antepasadas brujas hace décadas.

Al principio, las luces de la casa simplemente se apagan. Luego, pequeñas campanas comienzan a rodar por el suelo.

Y desde la oscuridad del sótano se alza un payaso diabólico — riendo con una voz que parece hacer eco desde las profundidades del infierno.

Alto, pálido, vestido con un atuendo circense oscuro, con una sonrisa macabra y dientes afilados como cuchillas, agradece a la chica su «liberación» — y la llama la nueva dueña del circo.

El demonio Baphomarion, el payaso del circo, había sido encerrado en el sótano por una bruja hace muchos años.

Se alimenta del miedo y la risa, obligando a sus víctimas a reír hasta enloquecer.

Pero ahora, está ligado a la protagonista: mientras ella viva, él no puede marcharse. Desde ese momento, comienza un juego espeluznante.

Su objetivo — liberarse de la servidumbre y obtener la verdadera libertad.

Para lograrlo, invadirá su mente, convertirá sus miedos en pesadillas vivientes, hasta que la chica se convierta en una marioneta sin voluntad.

Ella, a su vez, debe impedir que el payaso escape de los protectores hechizos familiares y encontrar la manera de derrotar al mal — o quedar atrapada para siempre como prisionera en su maldito circo.